姓    名	王丽婧
	职    务	基金经理	任职日期	2025-01-24
	简    历	上海财经大学数量经济学硕士、学士。7年证券投资行业从业经验，2017年至2018年任华商基金管理有限公司研究员。2018年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基金经理助理。2025年1月8日起担任交银施罗德可转债债券型证券投资基金基金经理至今，2025年1月24日起担任交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今，2025年3月15日起担任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 2024年四季度，债市收益率震荡下行。十月，由于政府债供给的担忧和风险偏好的提升，债市情绪受到压制，而随着供给的逐步消化以及重要会议定调货币政策适度宽松，从十一月下旬开始，债市行情明显上涨。与此同时，信用债市场波动较大。十月上旬，受稳增长政策预期影响，信用利差显著走阔，但从十月中旬起，受益于机构配置力量的增强，信用利差逐渐收窄。 　　四季度，权益市场震荡运行。九月底，总量宽松政策降准、降息齐发，央行股票回购增持再贷款为市场注入活力，随后各板块开启普涨节奏。十一月后半程受美国大选、美元指数走强、地缘政治等多因素影响，市场出现一定回调。十二月初，在政策预期催化下，指数进一步上行。此后，受重要会议已落地、经济数据表现分化、海外降息预期反复等影响，权益市场转入震荡。转债方面，四季度赚钱效应明显，估值拉升。十月至十一月，转债市场经过剧烈波动后进入稳步回升阶段，尤其是临近年底随着外围扰动因素增多以及部分获利资金止盈，权益市场出现一定回调，转债市场抗跌性显现。 　　报告期内，我们对债券的配置相对中性，优选票息和资质相匹配的策略，以中高评级的信用债为主并择机配置了利率品种。基金的纯债资产维持中性的久期，保持较高的流动性。权益方面，仓位提升至中性偏高的水平同时维持相对分散的配置，持仓行业分布较为均衡。转债方面，维持较低仓位，配置方向以正股波动率较大的性价比品种为主。 　　展望2025年一季度，宏观经济较为依赖逆周期政策的发力，政策侧重点将从扩投资向促消费倾斜。临近春节假期，预计促消费政策可能会有所加码，消费品以旧换新政策有望扩容，将稳步推升社零增速中枢上移。后续，我们将关注政府债提前批的发行节奏，以及两会前存量政策的推进情况。结合扩大内需和财政政策加力的基调，基本面预计呈现信用环境边际扩张、货币政策适度宽松、通胀温和企稳的格局。在适度宽松的货币政策环境下，债券市场预计呈现震荡偏强的格局，信用利差也存在继续压缩的可能性。权益方面，股票市场情绪大幅回暖，当前估值仍然处于相对合理的水平，在经济弱复苏且债券收益率处于低位的环境下，整体观点仍然维持相对偏积极。部分红利类资产仍然具备一定吸引力。此外，我们将继续关注成长板块的结构性机会。转债市场伴随股票市场明显反弹，目前转债估值有所修复但仍具备吸引力，部分标的结合正股基本面具有较高的赔率，整体维持对转债市场的看好。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2021-03-30	于海颖	女士	硕士	基金经理	2025-01-24
2021-03-30	陈俊华	女士	硕士	基金经理	2025-01-22